Диверсификация активов и рисков простыми словами

О диверсификации много говорят и много советуют, однако не все понимают ее одинаково точно. 

При этом суть вполне понятна – не класть все яйца в одну корзину. Это означает, что любому инвестору не следует вкладывать весь свой капитал только в один актив, а также в активы одной отрасли, одной страны или в одну стратегию. Давайте разберемся подробнее, что как применять диверсификацию.

Что такое диверсификация

Это разделение капитала на разные активы (если речь идет о финансах) и разделение производственных мощностей на несколько продуктов (если речь идет о бизнесе). При этом сами направления выбираются равнозначными (акции – облигации, зубные щетки – зубные пасты), чтобы в случае просадки по одному направлению ситуацию могли спасти другие.

 Диверсификация активов позволяет снизить инвестиционные риски портфеля, распределив средства между разными финансовыми

Элементарным примером является обратная корреляция акций и золота на финансовом рынке. Инвесторы пришли к негласному выводу, что если акции теряют в цене, золото будет расти. Если же золото начинает падать, акции начинают приносить доход. Таким образом, вкладывая и туда, и туда, вы будете оставаться на плаву в любом случае. 

Причины применения стратегий диверсификации

Помимо очевидной цели защиты от убытков, диверсификация в бизнесе решает еще несколько важных проблем:

• Если один продукт теряет спрос, его сразу же может заменить другой без траты времени и маркетинговых исследований, так как это все было обеспечено заранее;
• Деньги в компании постоянно находятся в обороте, что позволяет эффективно работать с привлеченным капиталом и вовремя расплачиваться с кредиторами;
• У компании всегда есть резервные программы для инвестирования полученной прибыли.

Диверсификация активов в финансовой сфере служит защитой от просадки определенного сектора, страны, стратегии, группы инструментов и так далее. В идеале капитал должен разделяться на покупку и акций, и облигаций, и валюты, а также для инвестирования в частные фонды и недвижимость.

Стратегии диверсификации

Несмотря на простое описание сути диверсификации, чаще всего компании разрабатывают собственные обширные стратегии с применением нескольких методик. 

Из них можно выделить несколько видов стратегий:

• Концентрическая. Это когда компания планирует выпускать новый вид услуг или товаров;
• Горизонтальная. Здесь делается упор на существующее производство, но с расширением основного ассортимента или внедрением нового направления;
• Конгломератная. Здесь существующая компания образует новые дочерние компании с новым направлением.

Важно понимать, что для развития бизнеса не подойдут универсальные методики, и каждый отдельно взятый случай требует собственный анализ и выбор вида и стратегии диверсификации.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Диверсификация, связанная с финансовой деятельностью, подразумевает максимально возможный микс активов в инвестиционном портфеле. Начинающие инвесторы ошибочно полагают, что купить акции, например, Газпрома и Яндекса – это уже диверсификация. Однако это акции одной страны, и в случае политических или других проблем национального уровня обе компании потеряют в стоимости.

Еще одна распространенная ошибка – построение портфеля из паев разных инвестиционных фондов, торгующих по одной стратегии. Это, с одной стороны, разграничивает ваши деньги, но в случае, если произойдет череда событий, критических для стратегии, обе компании понесут убытки.

Как диверсифицировать, если денег немного?

Отчасти в этом помогают ETF или биржевые паевые инвестиционные фонды, которые копируют популярные индексы. Простыми словами, некая организация собирает большой капитал и покупает ровно те же акции в таком же соотношении, в каком составе они входят в индекс.

Например, в индекс S&P-500 входит 500 самых дорогих компаний США. Фонд владеет акциями всех этих компаний и может продать вам их паи, то есть часть от акции. Таким образом вы можете купить даже по 10% от одной акции всех 500 компаний.

 Диверсификация инвестиций – это покупка различных между собой фондовых активов с целью снижения финансовых рисков.

Но этого недостаточно. Если ваш бюджет ограничен, выбирайте несколько ETF для инвестирования, чтобы нивелировать риски. 

Вывод

Для бизнеса диверсификация полезна как инструмент защиты от временных просадок продаж, падения спроса и ценами на продукцию. В случае же с большими проблемами, наличие других направлений в компании поможет быстро переквалифицировать основные ресурсы производства на альтернативную линию и избежать банкротства.

Диверсифицирование же активов в инвестиционном портфеле, наоборот, помогает сохранить капитал в долгосрочной перспективе, но малоэффективно в рамках короткого времени. Инвестор, владеющих широким спектров ценных бумаг разных классов защищает себя от риска падения одного класса и обеспечивает стабильность или рост стоимости своего портфеля.