Инвестиции в золото — стоит вкладываться или нет?

Инвестиции в золото — довольно спорная сфера, которая, как и все другие, имеет свои плюсы и минусы. 

В статье мы разрушим несколько стереотипов и расскажем всю правду о золоте: как его можно купить и продать, как формируется цена на него, в каком виде его можно покупать и из чего складывается прибыль. 

  Исторически, золото считается одним из самых надежных способов сбережений.

Почему золото? Сейчас оно является одним из самых ценных драгметаллов с несколькими полезными свойствами (например, оно не портится со временем) и высокой ликвидностью. И, в отличии от любой валюты, оно не привязано к конкретной стране и может быть продано везде и всегда. 

Это может однозначно говорить об актуальности инвестиций в золото, однако здесь есть нюансы. Давайте разбираться.

Что нужно знать об инвестициях в золото

Это действительно очень надежный инструмент, на котором вы никогда не потеряете свои деньги: золото может меняться в цене, но не обесценится. 

Стоимость его добычи повышается каждый год, хотя это и без того очень сложный, долгий и дорогой процесс. 

Феруз Алиев

Оно растет медленно, но стабильно. Получить весомую прибыль можно, только работая с долгосрочными инвестициями в золото: от 10 лет и дольше. На короткие периоды можно торговать контрактами, но обо всем по порядку.

Виды инвестирования в золото

Есть четыре варианта инвестирования: покупка золотых слитков, покупка золотых монет, обезличенные металлические счета и трейдинг. Если первые два варианта подразумевают непосредственную покупку золота (которое можно унести домой), то в последних двух вы только косвенно связаны с самим металлом. Давайте рассмотрим каждый вид отдельно.

Золотые слитки

В Узбекистане не так давно коммерческим банкам разрешили продавать мерные слитки: для этого нужно прийти в банк с документами и деньгами. Вместе со слитком вам выдадут сертификат, содержащий технические свойства слитка, дублирующие данные на нем самом. Помимо этого, слиток имеет пломбу, сохранность которой гарантирует подлинность драгметалла. Если пломба сорвется, ее нужно восстановить через комиссию, потому что без пломбы слиток не продать.

Кроме того, власти планируют установить вендинговые автоматы с небольшими золотыми слитками, однако дальше планов за несколько лет дело так и не зашло. Также не совсем все ясно с налогообложением и комиссиями при покупке и продаже золота: все эти процессы регулируются в других странах таким образом, что сама покупка изначально уводит вас в минус. Получается, что для получения прибыли вам нужно накопить на погашение минуса и комиссий продажи, а затем продать слитки. И тогда вы выйдете в 0, но нивелируете инфляцию.

Итог: золотые слитки следует покупать, если вы боитесь инфляции и хотите сохранить крупную сумму денег на 10-15 лет вперед. 

Золотые монеты

Это новшество появилось не так давно, но жители Узбекистана скупили больше половины монет из золота и серебра уже за первые недели после старта продаж. Центробанк продает монеты номиналом в одну тройскую унцию (31,1 грамм), но вот по цене остаются большие вопросы. Наценка на монеты Центробанка составляет около 25%, что частично оправдывает их ограниченный тираж. Почему частично? Это лишь пилотный выпуск, и уникальность монет сомнительна (их не назовешь редкими). 

На практике наценка означает, опять же, что при покупке вы опять остаетесь в минусе на 25%. Чтобы получить выгоду от продажи, вам нужно подождать, пока глобальные котировки превысят цену вашей покупки, а это произойдет не раньше упомянутых 10 лет. И это не учитывая то, что за последнее десятилетие золото подешевело на треть. Стоит ли ожидать резкого роста? Это вряд ли. 

Кроме инвестиционных монет, есть и коллекционные: их ценят не за содержание золота и его пробы, а за редкость и возраст и историческую ценность. Стоимость таких монет не зависит от биржевых котировок, но при этом их рыночную стоимость может определить только специалист. Конечно, есть возможность выкупить редкую монету или нарыть в семейной кладовке, чтобы продать дороже, но вероятность такого исхода мала. В основном профессионалы скупают монеты для создания коллекции, которая продается дороже, чем сумма всех монет по отдельности. Частные коллекционеры приобретают такие наборы вплоть до десятикратной наценки.

Итог: монеты в целом не отличаются от слитков и пригодятся только для сохранения денег от инфляции на 10-15 лет, а выкуп коллекционных монет не рекомендуется для разовых сделок.

Обезличенные металлические счета

Открытие такого счета практически равно покупке золота, только вы не получаете товар, а просто совершаете депозит в золото, которое где-то существует. Когда оно растет в цене, вы получаете процент. Обычно такие депозиты разовые (положил-снял), но есть и бессрочные счета, которые ограничены в доходности. Явными преимуществами ОМС служит свобода от налогообложения, а также то, что ваше золото не испортится и не будет украдено.

Итог: используйте ОМС, если хотите сберечь деньги от инфляции, не планируя получать доход, но при этом не хотите иметь дело с физическими слитками.

Торговля на бирже

Самыми популярными инструментами на бирже по работе с золотом являются фьючерсы и опционы: это быстрые контракты, которые похожи в своей сути. Простыми словами, вам нужно проводить анализ рынка и предугадывать движение курса, делая ставки на повышение или на понижение. Ключевой особенностью торговли является то, что ваши сделки (в случае успеха) будут приносить прибыль вне зависимости от направления движения курса. Здесь стоит учитывать, что чем короче период графика, который вы анализируете, тем сложнее работать.

Если вы не разбираетесь в торгах, но хотите работать с золотом именно в краткие сроки, воспользуйтесь доверительным управлением: эксперты будут торговать за вас, оставляя себе часть прибыли. Мы помогаем клиентам подписывать такие договора и зарабатывать: номер телефона есть в шапке сайта.

Итог: используйте торговлю на бирже, если разбираетесь в рынке драгоценных металлов, но вам нужна прибыль здесь и сейчас, а не сбережения.

Плюсы и минусы инвестиций в золото

Несмотря на то, что для получения прибыли золото малопривлекательно, оно все равно сохраняет за собой ряд преимуществ:

• Ликвидность. На золото всегда найдется клиент, вне зависимости от экономической и политической ситуации, к тому же оно никогда полностью не обесценится;
• Стабильность. Цены на золото сохраняют возрастающий тренд, хотя и цены поднимаются медленно;
• Признанность. Золото – универсальное средство платежа и останется таким во многих странах на десятки лет вперед.

Не обошлось и без минусов:

• Только долгосрок. Прибыль от продажи золота можно получить только через 10-15 лет, а сразу после покупки оно приносит убыток до 30%;
• Разница покупки и продажи сильно отличается, что обрекает вас на долгую покупку во избежание убытков;
• Низкая прибыльность. Золото хорошо сгодится только для сбережения средств, но для заработка (кроме биржи) это сомнительный актив.

Заключение

Мы рекомендуем использовать золото исключительно как один из активов для диверсификации вашего портфеля, а именно для обеспечения его стабильности. Как основной источник для инвестиций золото точно не подходит, а в призме биржевой торговли оно не отличается от других активов: это всего лишь другой рынок, другая динамика и другой анализ.